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新美星預(yù)計(jì)2024年度凈利潤同比增長71.80%至114.75%
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2024年前11月橡膠行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況
導(dǎo)讀:據(jù)對中國橡膠工業(yè)協(xié)會輪胎等11個分會(委員會)393家重點(diǎn)會員企業(yè)的統(tǒng)計(jì),2024年1-11月,橡膠行業(yè)現(xiàn)價工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到4836.27億元,同比增長8.23%。
2024年前11月橡膠行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況
據(jù)對中國橡膠工業(yè)協(xié)會輪胎等11個分會(委員會)393家重點(diǎn)會員企業(yè)的統(tǒng)計(jì),2024年1-11月,橡膠行業(yè)現(xiàn)價工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到4836.27億元,同比增長8.23%。從細(xì)分專業(yè)來看,炭黑和助劑專業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長,其中炭黑的降幅較上年同期有所擴(kuò)大,而助劑的降幅縮窄;在其余實(shí)現(xiàn)正增長的專業(yè)中,輪胎、力車胎、乳膠3個專業(yè)增幅超10%,展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢。
1-11月,橡膠行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入4046.14億元,增長5.89%。從細(xì)分專業(yè)來看,炭黑和助劑2個專業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長,且降幅收窄;而力車胎、橡膠制品、乳膠3個專業(yè)增幅超10%。
1-11月,橡膠行業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值1877.99億元,增長11.57%。從細(xì)分專業(yè)來看,膠管膠帶、膠鞋、廢橡膠和橡膠助劑等4個專業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長。而輪胎、力車胎、橡膠制品、乳膠、炭黑5個專業(yè)增幅超10%,凸顯了這些專業(yè)在國際市場上的競爭力。
1-11月,橡膠行業(yè)的出口率(值)為35.24%,增加了1.37個百分點(diǎn)。從細(xì)分專業(yè)來看,輪胎、乳膠、模具、橡膠助劑和骨架材料等5個專業(yè)的出口率(值)高于30%,這充分表明了這些專業(yè)在國際市場上的重要地位和較強(qiáng)的出口能力。
2024年12月膠市月評與2025年1月展望
12月橡膠行業(yè)重要事件回顧
1. 12月,裕龍石化丁二烯及丁苯、順丁橡膠裝置陸續(xù)投產(chǎn),這將對橡膠市場的供應(yīng)格局產(chǎn)生一定的影響。
2. 12月26日,萬力輪胎舉行從化生產(chǎn)基地三期工程首期600萬條半鋼子午線輪胎建設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)儀式,從化生產(chǎn)基地成為國內(nèi)產(chǎn)能最大的半鋼子午線輪胎單體工廠之一,進(jìn)一步提升了我國輪胎行業(yè)的產(chǎn)能和競爭力。
3. 正道輪胎柬埔寨項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資額為20多億元,項(xiàng)目設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為720萬條,這是中國輪胎企業(yè)在柬投建的第5家輪胎廠,體現(xiàn)了我國輪胎企業(yè)積極拓展海外市場的決心和實(shí)力。
4. 12月4日,優(yōu)科豪馬錢塘智能工廠項(xiàng)目進(jìn)行公示,最終將形成年產(chǎn)1400萬條半鋼子午線輪胎產(chǎn)能,展示了橡膠行業(yè)在智能化生產(chǎn)方面的積極探索和發(fā)展。
12月天然橡膠、合成橡膠價格指數(shù)雙雙止跌
12月,天然橡膠、合成橡膠價格指數(shù)在趨勢上止跌后反彈,但月均值環(huán)比則呈現(xiàn)下跌趨勢,跌幅分別0.30%和3.02%,其中合成橡膠價格指數(shù)跌幅大于橡膠指數(shù)跌幅,天然橡膠價格堅(jiān)挺為橡膠指數(shù)提供了有力支撐。
69%的橡膠產(chǎn)品月均價環(huán)比下跌
從橡膠產(chǎn)品來看,天然橡膠鏈條以及丁二烯價格相對堅(jiān)挺,其他鏈條月均價分別呈現(xiàn)不同幅度的下跌。在卓創(chuàng)資訊監(jiān)測的16個產(chǎn)品中,環(huán)比漲幅最大的是丁二烯,達(dá)到4.48%;其次是天然乳膠、天然橡膠,環(huán)比漲幅分別為2.69%和1.92%;而跌幅最大的產(chǎn)品是炭黑,環(huán)比跌幅達(dá)7.67%。此外,橡膠助劑、SBS、丁苯、順丁橡膠也出現(xiàn)一定跌幅。
丁二烯鏈條止跌反彈,但丁二烯漲幅大于合成橡膠
12月丁二烯及下游在趨勢上表現(xiàn)為止跌反彈,但從月均價來看,丁二烯漲幅要大于合成橡膠。一方面,月內(nèi)因南港裝置運(yùn)行不正常交貨不及時、中韓與福煉裝置重啟延后、進(jìn)口貨源船期推遲等因素共同作用,導(dǎo)致丁二烯供應(yīng)不及預(yù)期,價格出現(xiàn)超預(yù)期上漲。受此影響,下游合成橡膠在成本驅(qū)動及剛需支撐下,價格跟之上漲,但因前期丁二烯價格回落,合成橡膠利潤得到修復(fù),開工負(fù)荷提升,供應(yīng)的增量壓制了合成橡膠的漲幅。
天然橡膠相對抗跌,月內(nèi)均價漲幅最大
相比丁二烯及下游止跌反彈的趨勢,12月天然橡膠鏈條價格相對抗跌,產(chǎn)膠季海外主產(chǎn)區(qū)持續(xù)降雨是主要驅(qū)動因素。從趨勢上看,月內(nèi)天然橡膠漲后回調(diào),月中旬在產(chǎn)區(qū)降雨影響消散后,供應(yīng)上量疊加下游缺乏利潤高價采購謹(jǐn)慎,價格漲后回落,但月均價保持了增長趨勢。
輔料助劑是月內(nèi)跌幅最大的產(chǎn)品
輔料助劑鏈條12月價格表現(xiàn)較弱,炭黑和橡膠助劑趨勢及均價普跌。炭黑下跌來自原材料價格多輪下跌,以及自身需求偏弱拖累。橡膠助劑價格弱勢也是受到成本下滑的利空,以及下游消耗訂單庫存,采購謹(jǐn)慎影響。輔料助劑成為12月下跌最明顯的產(chǎn)品。
2025年1月橡膠市場展望
展望2025年1月,預(yù)計(jì)橡膠產(chǎn)品價格走勢或仍將以下跌為主。在卓創(chuàng)資訊監(jiān)測的16個橡膠產(chǎn)品中,月均價環(huán)比下跌的產(chǎn)品數(shù)量占比約69%;隨著春節(jié)臨近,下游企業(yè)在前期備貨結(jié)束后需求將轉(zhuǎn)弱,對市場價格產(chǎn)生影響的主要是供應(yīng)端和成本端。天然橡膠、丁二烯及下游合成橡膠在供應(yīng)預(yù)期寬松下,價格存下跌預(yù)期;而輔料助劑產(chǎn)品除需求轉(zhuǎn)弱外,成本繼續(xù)下跌將進(jìn)一步拖累價格走低。
此外,臨近春節(jié),需重點(diǎn)關(guān)注部分產(chǎn)品供應(yīng)端能否如期上量,以及節(jié)前備貨節(jié)奏。另外仍需關(guān)注天然橡膠期貨價格波動對橡膠產(chǎn)品整體的影響。
以上數(shù)據(jù)由卓創(chuàng)資訊提供。
全球橡膠行業(yè)縱覽
1. 美國:據(jù)國貿(mào)通大數(shù)據(jù)和美國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2024年1-10月,美國半鋼胎進(jìn)口量同比下降13.0%至1.41億條,進(jìn)口額下降16.6%至86.77億美元,均價下降4.2%至61.73美元/條。在進(jìn)口量前十的國家和地區(qū)中,僅柬埔寨明顯增長,泰國與越南微增,中國進(jìn)口量為129萬條,較2023年同期250萬條,大幅下降48.3%。
全鋼胎方面,進(jìn)口量微增2.6%達(dá)4871萬條,進(jìn)口額下降8.5%至57.21億美元,均價下降10.8%至117.45美元/條。泰國、越南、柬埔寨、墨西哥和菲律賓的進(jìn)口量增長,柬埔寨增幅達(dá)139.7%。中國進(jìn)口量129萬條,較2023年同期201萬條,下降35.8%。
非公路輪胎方面,進(jìn)口量下降7.7%至49.77萬噸,進(jìn)口額下降14.2%至19.4億美元,均價下降7.0%至3901美元/噸。僅有自泰國和越南進(jìn)口量增長。
2. 巴西:據(jù)巴西全國輪胎工業(yè)協(xié)會(ANIP)統(tǒng)計(jì)顯示,2024年11月,巴西乘用車替換胎銷量同比增長1.2%達(dá)168萬條,輕型載重車替換胎銷量增長6.2%達(dá)38萬條,載重車替換胎銷量下降8.7%至38萬條,摩托車替換胎銷量下降0.7%達(dá)83萬條。
1-11月,巴西乘用車替換胎銷量下降8.8%至1648萬條,輕型載重車替換胎銷量微增2.0%至418萬條,載重車替換胎銷量微降2.1%至448萬條,摩托車替換胎銷量增長2.9%達(dá)931萬條。
2024年1-10月,巴西半鋼胎進(jìn)口量增長30.0%達(dá)24.09萬噸,進(jìn)口額增長24.8%達(dá)6.88億美元,均價下降4.1%至2.86美元/千克。中國、越南和印度是巴西半鋼胎進(jìn)口量前三的國家,其中來自中國的進(jìn)口量為18.73萬噸,占巴西半鋼胎總進(jìn)口量的77.8%,較2023年同期的13.01萬噸,增長43.9%。
全鋼胎方面,進(jìn)口量增長23.1%達(dá)22.6萬噸,進(jìn)口額增長16.3%達(dá)5.84億美元,均價下降5.5%至2.59美元/千克。越南、中國和馬來西亞是巴西全鋼胎進(jìn)口量前三的國家,來自中國的進(jìn)口量為4.65萬噸,約占巴西全鋼胎總進(jìn)口量的1/5,較2023年同期的3.70萬噸,增長25.7%。
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