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陽光紙業(yè):第四季度產(chǎn)品緩慢加價

2012-11-06 14:00:32互聯(lián)網(wǎng) 閱讀量:1392 我要評論


導(dǎo)讀:我們微幅調(diào)高公司今年每股盈利至0.056港元,預(yù)計較去年全年有40%倒退。第四季度是行業(yè)的旺季,行業(yè)下游家電、啤酒飲料等旺盛拉動需求,因此本次提價屬于季節(jié)性提價,并不顯示下游市場已經(jīng)全面回暖,但我們認(rèn)同公司低谷已過的看法。

  我們微幅調(diào)高公司今年每股盈利至0.056港元,預(yù)計較去年全年有40%倒退。第四季度是行業(yè)的旺季,行業(yè)下游家電、啤酒飲料等旺盛拉動需求,因此本次提價屬于季節(jié)性提價,并不顯示下游市場已經(jīng)全面回暖,但我們認(rèn)同公司低谷已過的看法。目前公司PB為0.4倍,總資產(chǎn)折價60%,行業(yè)PB為0.75,目前我們認(rèn)為給予PB0.6倍較合適,對應(yīng)目標(biāo)價1.3港元,較現(xiàn)價有38%增長空間,建議可*持有。
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